INVERSIÓN
Parámetros referenciales para Perú
Calculadora de Recuperación de Inversión (ROI y Payback)
Evalúa la rentabilidad porcentual de un proyecto o negocio y en cuántos meses exactos recuperarás el capital invertido.
Datos de la Inversión
S/
S/
Periodo de RecuperaciónPayback
Tiempo para Recuperar Inversión
12.5 meses
Equivale a aproximadamente 1.0 años de operación
Rendimiento Flujo Anual
96%
Flujo 12 meses / capital
Retorno Neto Año 1
-4%
En amortización (mes 12.5)
Inversión Inicial Total:S/ 15,000.00
Flujo neto mensual estimado:S/ 1,200.00
Amortización mensual:8% / mes
¿Cómo evaluar el Retorno de Inversión (ROI) y Payback en proyectos y MYPES?
Al evaluar la compra de maquinaria, la apertura de una sucursal o una mejora operativa, es fundamental no confundir la velocidad de recuperación de la caja con el retorno neto sobre la inversión.
1. Fórmulas Financieras y Diferenciación de Conceptos
• Periodo de Payback:
Meses para amortizar el 100% del desembolso inicial.
Payback = Inversión ÷ Flujo Mensual
• Rendimiento del Flujo Anual:
Porcentaje del capital recuperado vía flujos en 12 meses.
Tasa Flujo = ((Flujo × 12) ÷ Inversión) × 100
• Retorno Neto Año 1 (ROI):
Ganancia neta por encima de la inversión al mes 12.
ROI = ((Flujo 12m - Inversión) ÷ Inversión) × 100
2. Caso práctico numérico (Horno industrial para panadería en Arequipa)
Una panadería invierte S/ 15,000.00 en un nuevo horno rotatorio con el cual genera un flujo de caja neto mensual de S/ 1,200.00 (ingresos adicionales menos insumos, energía y tributos):
| Métrica Financiera | Valor Numérico | Interpretación Financiera |
|---|---|---|
| Inversión Inicial Total | S/ 15,000.00 | Capital desembolsado en equipamiento e instalación |
| Flujo de Caja Neto Mensual | S/ 1,200.00 | Excedente operativo mensual disponible para amortizar |
| Tiempo de Recuperación (Payback) | 12.5 meses | Punto de equilibrio exacto (S/ 15,000 ÷ S/ 1,200) |
| Rendimiento del Flujo Anual | 96.00% anual | En 12 meses ingresan S/ 14,400 (el 96% de la inversión) |
| Retorno Neto al Año 1 (ROI) | -4.00% | Al mes 12 faltan S/ 600 para empatar; el ROI es positivo desde el mes 13 (+4%) |
Supuestos y límites financieros del modelo:
- Flujos constantes: El cálculo asume que el flujo neto mensual se mantiene invariable mes a mes, sin considerar estacionalidad ni caídas imprevistas de demanda.
- Sin valor temporal del dinero: Esta simulación simple no descuenta los flujos futuros mediante tasa de descuento o inflación. Para proyectos de gran envergadura o financiamiento bancario se debe evaluar el Valor Actual Neto (VAN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR).
- Sin valor residual del activo: No computa el valor de rescate, liquidación o reventa que pueda conservar el activo o equipo al finalizar su vida útil.
- Alcance: Es una guía de orientación rápida para amortización de capital, no una medida universal o concluyente para decisiones de inversión corporativa.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre este cálculo
Es el plazo de tiempo (en meses o años) que tarda el flujo de caja neto generado en cubrir el 100% del capital invertido inicialmente. En nuestro ejemplo (S/ 15,000 de inversión y S/ 1,200 de flujo mensual), el payback es de 12.5 meses. Antes de ese mes, el capital aún se está amortizando; a partir del mes 13, todo flujo adicional representa utilidad neta sobre el capital.